Mėnesio pabaiga – ne tik proga atsisveikinti su sausio mėnesio bliuzu – ar laikytis mokesčių deklaracijų pateikimo ir mokėtinų mokesčių mokėjimo termino.
Kelias dienas iš abiejų pusių tai taip pat svarbi data septynių biržoje listinguojamų investicinių fondų, į kuriuos JAV rizikos draudimo fondų valdytojas „Saba Capital Management“ žiūri puikiai, akcininkams.
Nebent šie pasitikėjimo investuotojai nori, kad jų pinigus ateityje valdytų „Saba“ – ir dėl mano gyvybės nesuprantu, kodėl bet kuris protingas investuotojas norėtų tokio rezultato – jie turi balsuoti prieš šio korporatyvinio oportunisto pateiktus pasiūlymus. .
Per pastaruosius metus sukaupusi nemažus akcijų paketus šiuose patikos fonduose, „Saba“ atsidūrė tokioje padėtyje, kurioje gali reikalauti kapitalinio jų valdybos remonto. Ir būtent tai padarė.
Dėl to kiekvieno iš septynių akcininkų prašoma balsuoti dėl esamų direktorių atleidimo ir į jų vietą paskirti du „Saba“ atstovus.
Rezultatai bus atskleisti per „rekvizuotus“ susitikimus, pradedant mažesnių įmonių investicijų fondu „Herald“ kas savaitę trečiadienį ir baigiant Edinburgh Worldwide (valdoma Baillie Gifford) kito mėnesio pradžioje.
Faktai ir skaičiai: nebent šie pasitikėjimo investuotojai nori, kad jų pinigus ateityje valdytų Saba, jie turi balsuoti prieš šio korporacinio oportunisto pateiktus pasiūlymus.
Tarp jų bus balsai „Baillie Gifford US Growth“ ir „Baillie Gifford Keystone Positive Growth“ (abu vasario 3 d.); CQS Natural Resources Growth & Income ir Henderson Opportunities (abu po dienos); ir Europos mažesnes bendroves vasario 5 d.
Balsai yra Saba žnyplių judėjimo dalis. Jei ji įtrauks savo žmones į valdybas, ji sieks pašalinti dabartinius investicijų valdytojus ir kartu sugriauti patikos fondus, kad sukurtų vieną amorfinį fondą.
Iš tiesų, jei „Saba“ pasiseks, ji gali išbandyti tą patį manevrą su kitais patikos fondais, kuriuose yra sukaupusi akcijų.
Investiciniai trestai toli gražu nėra tobuli ir išgyveno tam tikras savo pačių sukeltas krizes – pastaruoju metu 1990-ųjų pasidalijusio kapitalo pasitikėjimo krizę.
Tačiau, kaip man prieš kelias dienas priminė Jamesas Buddenas, Ballie Giffordo pasaulinės rinkodaros vadovas, investicijų ir pasitikėjimo pramonė yra puiki finansinio darvinizmo iliustracija.
Maždaug nuo 1860-ųjų pramonė vystėsi. Trestai, kurie nebeatitiko tikslo, buvo likviduoti arba perimti, o fondai, skirti naujoms investicijų temoms (pavyzdžiui, infrastruktūra ar energetika), buvo pradėti kurti.
Jie taip pat ir toliau remia dideles ir mažas įmones tiek čia, JK, tiek užsienyje – listinguojamas ir kartais nekotiruojamas bendroves.
Svarbu tai, kad pagerėjo įmonių valdymas, o pasitikėjimo valdybos buvo kur kas labiau pasirengusios atsisakyti prastai dirbančių investicijų valdytojų nei prieš dešimt metų. Metiniai mokesčiai kai kuriems didesniems patikos fondams taip pat buvo sumažinti akcininkų naudai.
Jei „Saba“ pasieks savo norą, prarasime lėšas, kurios papildo turtingą investicijų ir pasitikėjimo sektoriaus gausybę – fondus, kurie kai kuriais atvejais suteikė akcininkams išskirtinę ilgalaikę grąžą.
Pavyzdžiui, Herald, 1,2 milijardo svarų sterlingų vertės pasaulinis mažesnių įmonių trestas, valdo Katie Potts iš Herald Investment Management nuo pat jo įkūrimo beveik prieš 31 metus. Teigti, kad ji – ir jos komanda – atliko puikų darbą, yra per menka.
„Potts“ akcijų kainos grąža investuotojams nuo pat išleidimo viršijo 2800 procentų.
Norint pažvelgti į šį skaičių tam tikroje perspektyvoje, Russell 2000 technologijų indeksas (small cap) ir Deutsche Numis Smaller Companies plus AIM indeksas davė atitinkamą 792 ir 620 procentų grąžą. Pottsas gyvena ir kvėpuoja mažesnėmis įmonėmis – ypač kotiruojamų technologijų, žiniasklaidos ir telekomunikacijų akcijas.
Ji suteikia investuotojams galimybę užsidirbti pinigų iš įgūdžių rinkinio, kurį turi nedaugelis mieste – jau nekalbant apie Sabą.
Užpulti patikos fondai kovoja atgal. Buddenas sako, kad Ballie Gifford laikosi „daugialypio“ požiūrio – rašo tiesiogiai trijų patikos fondų akcininkams, kad įspėtų juos apie didžiulį blogą investicijų vilką, laukiantį prie slenksčio.
Ji taip pat naudoja socialinę žiniasklaidą ir skelbimus, kad skleistų savo žinią.
Tačiau galų gale septyneto ateitis yra akcininkų rankose. Dar niekada akcininkų dalyvavimas nebuvo toks svarbus. Jei esate tarp jų, turite du pasirinkimus. Galite stebėti iš šalies ir pamatyti, ar Saba pasieks savo norą. Požiūrio, kurio aš nepatariu, ypač jei esate patenkinti tuo, kaip valdomi jūsų pinigai.
„Saba“ reikia tik balsavimo teisę turinčių akcininkų daugumos, kad palaikytų jos sprendimus, kad pasiektų savo tikslą.
Arba galite pademonstruoti akcininkų teises, balsuodami prieš kiekvieną Saba pateiktą rezoliuciją. Balsavimas už ilgalaikio investavimo galimybę, o ne įmonės oportunizmą.
Investicinių bendrovių asociacija surinko naudingos informacijos, kaip balsuoti – https://www.theaic.co.uk/how-to-vote-your-shares.
Atsargus vairuotojas nubaustas programėle už atsargius vairuotojus
Didelis ačiū skaitytojams, kurie susisiekė su manimi šventiniu laikotarpiu ir papasakojo apie savo automobilio draudimo bėdas, o kai kuriais atvejais ir džiaugsmus.
Per ateinančias kelias savaites aš išsamiai papasakosiu apie jų vargus ir sėkmę sprendžiant pranešimus apie atnaujinimą.
Tačiau kaip sultingas ragautojas norėčiau papasakoti apie naujausią Catherine Ferrell (75 m.), išėjusios į pensiją medicininių tyrimų administratorės iš Dunmow, Esekso, patirtį.
Catherine vairuoja ketverių metų senumo Audi Q3 – ir per metus nuvažiuoja kuklią 6000 mylių. Nuo 2022 m. sausio ji buvo apdrausta „Aviva“.
Praėjus šešiems mėnesiams nuo 2023 m. viršelio, jos buvo paklausta, ar ji nenorėtų į savo telefoną įtraukti programą „MyAviva“. Taip būtų galima stebėti jos vairavimą ir galbūt sumažinti įmokas. Būdama atsargi vairuotoja, ji pasinaudojo galimybe.
„Mačiau kiekvieną savo kelionę, – sako Catherine, – programėlė įvertino mane penkiais aspektais – posūkiais, stabdymu, greičio viršijimu, bet kokiu mobiliuoju telefonu ir įsibėgėjimu.
„2023 m. pabaigoje aš reguliariai gaudavau 90-ųjų balų iš 100.
Aukščiausi įvertinimai, geriausia kaina: Catherine Ferrell ir jos programa „MyAviva“.
Kai Catherine pratęsimo priemoka 2024 m. siekė beveik 369 svarus sterlingų – 23 proc. daugiau nei prieš metus – ji manė, kad ji galėjo būti mažesnė, jei programa būtų naudojusi visus metus. Taigi, ji nusprendė to laikytis. Ji norėjo, kad to nebūtų.
Nepaisant to, kad 2024 m. ji buvo vidutiniškai 96 balai iš visų penkių balų, 2025 m. jos atnaujinimo priemoka siekė milžiniškus 537 svarus, ty maždaug 46 proc. Vienintelis būdas ji galėjo susisiekti su Aviva ir paklausti, ar ji puikiai vairavo
iš tikrųjų buvo atsižvelgta per robotą. Kaip ir su robotais, ji nesuprato jos užklausos.
Nusivylusi ji rado alternatyvų draudimą RIAS už šiek tiek daugiau nei £383 – keturiais procentais daugiau nei sumokėjo prieš metus.
Catherine sako: „Teoriškai „MyAviva“ yra puiki idėja, ir man patinka, kad ji prieinama vyresnio amžiaus vairuotojams. Galime parodyti, kad esame tinkami keliams ir tinkami sėdėti už vairo.
„Tačiau turi būti atlyginimas – mažesnė priemoka už gerą vairavimą“.
Konsultantas Pearsonas Hamas teigia, kad transporto priemonių įmokos praėjusių metų pabaigoje sumažėjo 16 procentų per metus.
Kaip galėtų pasakyti Jimas Royle’as iš BBC „The Royle Family“: „MyAviva? Mano a**e!’
Kai kurios šiame straipsnyje pateiktos nuorodos gali būti filialų nuorodos. Jei paspausite ant jų, galime uždirbti nedidelį komisinį atlyginimą. Tai padeda mums finansuoti „This Is Money“ ir nemokamą jais naudotis. Mes nerašome straipsnių norėdami reklamuoti produktus. Neleidžiame jokiems komerciniams santykiams paveikti mūsų redakcinio nepriklausomumo.
